环保与公用事业周报：加强电网负荷管理系统建设，多措并举助力新能源消纳利用

行情回顾：本周环保公用板块有所回调，公用事业行业指数下降1.32%，环保行业指数下降0.09%，上证综指上涨0.97%。环保板块中检测服务涨幅较大，上涨3.94%，公用事业中节能利用涨幅较大，上涨5.15%。
行业动态：
环保：
（1）多领域协同减污降碳，组织实施协同创新试点。生态环境部、国家发改委等7部门联合印发《减污降碳协同增效实施方案》，《方案》要求坚持突出协同增效、强化源头防控、优化技术路径、注重机制创新、鼓励先行先试的工作原则，提出到2025年减污降碳协同推进的工作格局基本形成，到2030年减污降碳协同能力显著提升等工作目标。方案提出要突出重点领域，围绕工业、交通运输、城乡建设、农业、生态建设等领域推动减污降碳协同增效；要优化环境治理，推进大气、水、土壤、固体废物污染防治与温室气体协同控制；要开始模式创新，在区域、城市、产业园区、企业层面组织实施减污降碳协同创新试点。建议关注：致力于恢复河湖生态环境的【中建环能】；水务固废协同发展的【首创环保】；环境治理综合服务商【清新环境】。
（2）各省“十四五”生态环境保护规划相继发布，生态保护和修复力度持续加大。近日，江西省生态环境厅印发《江西省“十四五”土壤、地下水和农村生态环境保护规划》，规划目标提出，到2025年，全省土壤和地下水环境质量总体保持稳定，受污染耕地和重点建设用地安全利用得到巩固提升；农业面源污染得到初步管控，农村环境基础设施建设稳步推进，农村生态环境持续改善。贵州省正式印发《贵州省“十四五”生态环境保护规划》，该规划指出，到2025年，生态环境质量持续保持优良，生态环境优势进一步提升；污染防治攻坚纵深推进，生态环境风险有效管控；生态保护和修复力度持续加大，长江、珠江上游绿色生态屏障基本建立等内容。国家将继续加快推进生态环保产业高质量发展，深入打好污染防治攻坚战。建议关注：危废金属资源化及土壤修复龙头【高能环境】；生活垃圾焚烧主业稳步增长，布局锂电回收打造第二增长曲线的【旺能环境】；臭氧发
生器龙头，半导体清洗有望实现国产替代的【国林科技】。（3）“两手发力”助力水利高质量发展，智慧水利建设受到重视。近日，水利部召开推进“两手发力”助力水利高质量发展工作会议，提出推进当前和今后一个时期水利领域“两手发力”工作，加快构建现代化水利基础设施体系，推动新阶段水利高质量发展，全面提升国家水安全保障能力。此外，水利部制定印发《2022年推进智慧水利建设水资源管理工作要点》。《要点》强调，根据水资源管理工作实际，着重加强用水量统计与分析、水资源监管、地下水超采治理等重点业务应用，强化算据、算法、算力，统筹推进水资源管理信息系统建设，不断提升水资源管理数字化、网络化、智能化水平，从严从细管好水资源，为推进水利高质量发展提供有力支撑，智慧水利建设受到重视。建议关注：布局新能源及抽水蓄能的【粤水电】；水利水电基础设施建设资质突出的地方龙头【安徽建工】；水电及抽水蓄能建设龙头【中国电建】；专注于智慧水务领域建设的【和达科技】。
公用：
（1）国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。6月16日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.6%；太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%。新能源发电装机依然保持快速增长，我们看好“十四五”期间，风电及光伏新能源运营企业的发展，重点推荐：核电+风光双核驱动的【中国核电】；建议关注：新能源龙头【三峡能源】【龙源电力】。
（2）国家统计局发布5月份能源生产情况。6月15日，国家统计局发布2022年5月份能源生产情况。数据显示，天然气生产保持稳定，进口降幅收窄。5月份，生产天然气177亿立方米，同比增长4.9%，增速比上月加快0.2个百分点，日均产量5.7亿立方米。进口天然气907万吨，同比下降12.1%，降幅比上月收窄7.5个百分点。建议关注：LNG一体化优势显著，打造“海陆双气源”，积极布局氢能的【九丰能源】；打通天然气上下游一体化的【新奥股份】；布局城镇燃气上游长输管线，积极拓展储能的【水发燃气】。
（3）各省区陆续出台电力需求响应相关政策，储能削峰填谷大有可为。近日，宁夏发改委印发《宁夏回族自治区电力需求响应管理办法》，《管理办法》指出，鼓励电能替代、储能（热）、电动汽车充电设施等具有可调节能力的用户、运营商参与需求响应。鼓励电力用户安装高频采集设备，以满足需求响应实时监测要求。近年来，我国各省区陆续出台电力需求响应相关政策，因储能具有分时段充放电的特性，可以实现电力削峰填谷功能，所以也可以通过需求响应获得收益。重点推荐：项目储备充足，光伏及储能项目增量可期的【林洋能源】；建议关注：固废龙头布局新能源，储能进展超预期的【中国天楹】；借助国资资源积极转型绿电，积极布局储能、氢能产业链的【穗恒运A】。
（4）关注新旧动能切换，大力发展光伏风电。近期，山东省发改委印发《山东省新旧动能转换重大产业攻关项目管理实施细则》，《通知》指出，其申报范围包括新能源产业，并重点支持海上风电、太阳能、生物质能、核能等新能源推广应用，新能源汽车、海上风电、光伏发电、核电、氢能、智能电网及储能等新能源装备等领域。未来新能源或将向大规模产业化加速迈进，建议关注：积极布局CCUS和氢能产业的【冰轮环境】；电源清洁化和电网智能化龙头【南网科技】；风电整机头部企业【明阳智能】。
本周专题：双碳战略目标下，我国的电力市场正发生深刻变革，可再生能源占比逐步提升，电网调峰压力不断加大，局部地区弃风、弃光、弃水等问题突出。从提升电网灵活性的角度来看，策略主要包括引入需求侧响应、建设抽水蓄能电站、建设电化学储能电站和火电灵活性改造等手段。其中火电灵活性改造具有改造效果好、性价比高、周期短等优点，可以在充分保障电网安全稳定运行的前提下，缓解可再生能源消纳的问题。从政策端来看，国家不断强调对存量煤电机组灵活性改造进行应改尽改，要求“十四五”期间完成2亿千瓦，增加系统调节能力3000-4000万千瓦，以促进清洁能源消纳。从经济效益来看，随着国内辅助服务市场机制逐步成熟，国内峰谷价差将进一步拉大，调峰价值逐步提升，火电灵活性改造的效益有望进一步提升。
投资建议：“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积极把握节能环保及再生资源板块的投资机遇。建议关注：冰轮环境、国林科技、高能环境、伟明环保、旺能环境、华宏科技（机械覆盖）、中国天楹、汉威科技。“十四五”期间，能源结构低碳化转型将持续推进，风电和光伏装机依然保持快速增长，水电核电有序推进，同时储能、氢能、抽水蓄能也将进入快速发展阶段。建议关注：中国核电、三峡能源、龙源电力、林洋能源、九丰能源、新奥股份、华能国际、国电电力。
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