机械设备行业周报：风光锂储设备投资持续高景气，稳增长投资静待项目落地释放

本周，机械设备指数上涨2.22%，沪深300指数下跌1.61%，创业板指下跌2.44%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第3位。本周国常会做出重要指示，预计下半年工程设备行业需求有望边际好转。
本周观点
光伏设备：钙钛矿商用组件α出货，硅料价格实现16+8连涨+3周持平。2022/7/28，钙钛矿领军企业纤纳光电举行了全球首款钙钛矿商用组件α的出货仪式，首批发货数量5000片，用于浙江省内工商业分布式钙钛矿电站，是钙钛矿开启商业化的重要里程碑。据硅业分会数据，2022年至今，硅料价格实现16+8连涨+3周持平，以单晶复投料为例，本周成交均价维持在上周的29.76万元/吨。硅料成本传导到硅片、电池片、组件环节带动下游跟涨，终端旺盛的装机需求、短期冷检修推动硅料供应紧俏。组件环节承压向上游反馈，叠加下半年硅料扩产落地，硅料价格有望松动。建议关注晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。
风电设备：截止7月底风电公开招标54GW，招标价格维持稳定。根据我们的不完全统计，截止7月29日全国风机公开招标容量超过53.83GW，已经接近去年全年的招标量，其中陆上风机43.74GW，海上风机10.09GW，预计全年的招标量有望超过80GW。招标价格方面，7月海上风机（带塔筒）投标均价在4190元/kw左右，陆上风机（带塔筒）2227元/kw左右，基本维持稳定。随着下半年装机需求的持续释放以及原材料价格的低位运行，风电零部件企业量利环比预期将得到改善。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。
锂电及储能设备：锂电设备下半年大规模招标有望开启，国内储能众多大型项目启动招标。四川宜宾开幕的2022世界动力电池大会上，中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬预测2022年我国新能源汽车产量规模将达562.70万辆，同比增长约71.7%；动力电池全年装车需求将达282.40GWh，同比增长约82.8%。新能源汽车与动力电池需求高涨，锂电设备产业景气持续向好。上半年由于疫情等原因导致国内动力电池厂商建设略有推迟，国内锂电设备招标整体较为平淡，订单增量主要来自海外电池厂商，预计下半年各电池厂商将进入招标高峰期，锂电设备需求逐步释放。另外据北极星储能网统计，本周共14个储能项目储能系统设备采购或项目EPC中标及中标候选人公示，涉及储能总规模为491.50MW/1130.50MWh，未来随着新能源发电占比的提高，对于配套储能/调频的需求将同步提高，储能装机有望迎来增长。建议关注绑定龙头的锂电设备厂商先导智能、杭可科技、先惠技术等，以及有先发优势的储能温控厂商英维克、同飞股份、高澜股份、申菱环境等。
工程机械：7月低基数及出口发力挖掘机行业销量增速有望转正，国常会多举措扩需求下半年行业有望边际好转。据CME预估，7月挖掘机行业销量超1.8万台，同比增长约8%，其中国内市场销量约9200台，同比仍下滑25%左右，国内市场仍处于下行通道，但降幅环比上月有所收窄，海外市场需求持续旺盛，销量结构中海外市场占比预计将超50%，海外市场发力叠加去年同期低基数，7月行业销量增速有望转正。7月29日，国常会强调进一步部署扩需求举措，加快项目开工建设，在确保工程质量前提下在三季度尽快形成更多实务工作量，6月地方债发行创历史新高，在新增专项债8月底用完的时间节点下，基建投资三季度有望继续提速，工程机械行业销量降幅有望进一步收窄。建议关注三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。
半导体设备：DRAM整体价格持续向下修正，EDA龙头华大九天登陆科创板。DRAM市况依然不佳，各模组厂库存满载，议价相当不易，成交机会实际上更为有难度。7月29日，国产EDA龙头华大九天登陆科创板，EDA是指包括电路系统设计、系统仿真、设计综合、PCB版图设计和制版的一整套自动化流程，是集成电路设计上游的高端产业，是集成电路设计必需、也是最重要的软件工具。
投资建议
推荐组合：海力风电、恒润股份、东威科技、迈为股份、奥特维、高测股份、双良节能、帝尔激光、先导智能、杭可科技、先惠技术、三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、晶盛机电、北方华创、长川科技等。
建议关注：东方电缆、大金重工、天顺风能、泰胜风能、日月股份、三一重能、金雷股份、国机精工、中迹联合、华宏科技、英杰电气、捷佳伟创、浙江鼎力等。
风险提示
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