计算机行业投资策略周报：VR产业拐点到了吗？

核心观点
不畏博弈情绪，计算机板块回暖态势不变。计算机行业指数本周上涨0.10%，主要系海光信息上市前后博弈情绪的加剧。计算机板块年初至今下跌22.47%，跑输沪深300指数7.30pct，在行业涨跌幅排名中排第30位。
尽管计算机尚未出现板块性的Beta机会，但在行业层面我们认为从情绪发酵到估值修复的演绎将会持续。我们建议继续重点关注：自主可控需求紧迫的硬科技板块、赛道长坡厚雪的工业智能化板块、产业趋势持续加速的智能汽车板块以及5G下游应用的VR/AR板块。
元宇宙浪潮奔腾，VR行业高景气不改。VR行业下半年热度提升：（1）新产品持续更迭。国内率先发布下一代Pancake方案一体机，国外大厂预计9月至10月将密集跟随发布新品，市场关注度提升；（2）内容与用户形成共振。SteamVR活跃用户比例创新高，新款游戏应用量、质齐升，行业加速步入正反馈；（3）投融资活动频繁，产业前景广阔。2022H1全球VR/AR融资并购金额达312.6亿元，同比增长37%，步入7月，国内手机厂商与大厂积极布局VR领域。IDC预计2022年VR硬件的出货量将会达到1390万台，同比增长26.6%，下半年随着疫情逐步缓和，各类促消费政策落地，VR销量有望超预期增长。创维数字作为国内VR赛道的稀缺标的，建议持续重点关注。
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