汽车电子周跟踪：国内新能源车销量创新高，汽车电子板块大幅反弹

国内汽车电子反弹，海外继续下行。本周国内汽车电子板块超跌反弹，新能源汽车指数累计上涨5.0%，智能车指数累计上涨5.6%，分别跑赢沪深300指数4.0%和4.6%。海外方面，美国9月通胀回落不及预期，11、12月加息预期强化，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌3.8%，跑输标普500指数2.2%，各子板块核心标的普跌。
国内新能源车销量创新高，欧洲车市季节性回暖。9月国内新能源车总销量70.8万辆，同比+93.9%，环比+6.3%，新能源车渗透率小幅下滑至27.1%，环比-0.8pct，1-9月国内新能源车累计销售456.7万辆，同比增长1.1倍，累计渗透率达23.5%。车企方面，得益于上海超级工厂的扩产和交付周期缩短，9月特斯拉中国销量达8.31万辆，同比+48%，环比+8%，22Q3特斯拉全球累计销量为34.38万辆，同比+42%，环比+35%。欧洲新能源车市方面，9月销量20万辆，同比+35%，环比+68%，渗透率提升至24.8%，9月销量攀高存在季末冲销量因素，欧洲7国新能源车渗透率均实现环比提升。
比亚迪将在印度推电动乘用车，大众CARIAD与地平线官宣合作。1）电动化：比亚迪将在印度推电动乘用车；上海2025年个人新增购车辆中纯电将超50%；广汽埃安第二智造中心竣工投产；英飞凌与VinFast扩大电动汽车合作；雷诺计划在欧洲建充电站网络。2）智能化：大众CARIAD与地平线官宣合作；舜宇光学9月车载镜头出货量767万颗，环比+8.9%，同比+53.2%；索尼和本田拟2026年交付具备L3级电动车；重庆发布自动驾驶和车联网创新应用行动计划；极狐向百度Apollo交付200台第五代共享无人车；苹果获用于自动驾驶汽车的路径生成器系统的泰坦项目新专利。
后续催化剂：新车方面，小鹏G9、蔚来ET5和零跑C01进入批量交付期，飞凡R7、理想L8、高合HiphiZ预计将于10月、11月、11月开启交付，此外，路特斯ELETRE将于10月25日公布售价并在全球开启大定，极氪009将于11月1日发布上市，沃尔沃EX90将于四季度发布。展会方面，中国汽车论坛宣布将于11月8-10日举办，论坛地点为上海嘉定。
建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等
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