环保行业月报：2022M1-10环卫新能源销量逆势同增46%，渗透率同比提升2.33pct至5.45%

投资要点
环卫新能源销量逆势同增46%，渗透率同比提升2.33pct至5.45%。2022M1-10，环卫车销售70330辆，同比变动-16.52%。新能源环卫车销量3830辆，同比变动+46.02%。新能源渗透率5.45%，同比变动+2.33pct。在环卫装备采购总量下滑的背景下，新能源环卫装备销量逆势增长，渗透率持续提升。2022/10/1~2022/11/15共有9地公布环卫新能源政策，其中上海要求环卫清扫新增或更新车辆原则上全部使用新能源汽车，山西晋城要求新增或更换的环卫车辆、园林绿化全部使用新能源电动汽车。政策趋于频繁力度加大。
新能源集中度持续提升，盈峰、宇通市占率维持前列。2022M1-10环卫车销量CR3/CR6分别为38.80%/49.43%，同比变动-2.58pct/-0.70pct。新能源环卫车销量CR3/CR6分别为65.87%/78.02%，同比变动+6.82%/+3.71%，环卫新能源集中度持续提升强者恒强，其中：
盈峰环境：新能源销量同增138%，市占率第一。环卫车销售11546辆，同比变动-13.42%，市占率16.42%，较2021年+0.19pct，行业第二。新能源环卫车销售1202辆，同比变动+138.02%，市占率31.38%，较2021年+12.66pct，行业第一。
宇通重工：环卫总销量市占率提升，新能源销量同增22%。环卫车销售3069辆，同比变动+1.59%，市占率4.36%，较2021年+0.58pct，行业第四。新能源环卫车销售1044辆，同比变动+22.25%，市占率27.26%，较2021年-1.59pct，行业第二。
福龙马：新能源销量同增46%，市占率提升至7.23%。环卫车销售3164辆，同比变动-35.52%，市占率4.50%，较2021年-1.50pct，行业第三。新能源环卫车销售277辆，同比变动+45.79%，市占率7.23%，较2021年+0.42pct，行业第三。
环卫新能源成长与竞争力分析：2022年1-10月，
盈峰环境：湖南地区贡献最大增量，公司湖南市占率达94%。公司新能源环卫车销量同比增量前三的地区：湖南（+162辆，+205%）、广东（+152辆，+66%）、四川（+120辆，+364%）。湖南地区贡献最大增量，湖南地区新能源销量同增210%，公司河南市占率达94%。
宇通重工：河北竞争力加强，实现安徽区域突破。公司新能源环卫车销量同比增量前三的地区：河北（+131辆，+305%）、江苏（+85辆，+177%）、四川（+65辆，+64%）。公司河北市占率同增15pct至48%，实现安徽区域的突破，安徽市占率70%。
福龙马：江苏区域销量提升，成功开拓宁夏市场。公司新能源环卫车销量同比增量前三的地区：江苏（+39辆，+975%）、福建（+31辆，+344%）、陕西（+14辆，+700%）。公司在陕西区域市占率同增49pct至53%，实现宁夏区域的突破，宁夏市占率达80%。
广东新能源销量占比第一，江苏新能源销量大增。2022M1-10，新能源销售1）占比前三：广东（1085辆，占28.3%）、四川（619辆，占16.2%）、江苏（439辆，占11.5%）；2）增量前三：江苏（+303辆，+222.8%）、河北（+233辆，+182.0%）、湖南（+174辆，+209.6%）；3）渗透率前三：广东（17.3%）、四川（17.2%）、北京（17.1%）。
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