机械行业周报（2022年11月第3周）：隆基HJT电池效率破世界纪录，持续力推新能源设备、电子特气

【核心组合】杭氧股份、凯美特气、上机数控、金辰股份、先导智能、迈为股份、晶盛机电、罗博特科、斯莱克、海目星、中兵红箭、三一重工、恒立液压、新强联、华测检测、四方达、乐惠国际、中国船舶
【最新关注】侨源股份、陕鼓动力、海目星、瀚川智能、泰林生物
【重点股池】瀚川智能、奥特维、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、青鸟消防、利元亨、亚玛顿、先惠技术、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、国茂股份、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、铖昌科技、和而泰
【上周报告】
【光伏设备行业深度】TOPCon：新一代光伏电池技术，核心设备将受益
【机床行业】受益制造业复苏预期、自主可控国产替代
【工程机械行业】金融支持地产发展，工程机械需求边际改善
【先导智能】发布TOPCon解决方案，开启高效光伏电池量产化新篇章
【金辰股份】苏州智能制造基地获土地使用权，光伏电池片/组件设备加速腾飞
【斯莱克】控股股东拟向晨道锦信转让5%股份，看好电池壳业务加速落地
【斯莱克】调整员工持股计划考核目标，看好新能源电池壳业务加速落地
【杭叉集团】智能物流板块10月销售额破亿；叉车龙头业绩有望提速
【青鸟消防】定增完成中集成第三大股东；将受益地产预期边际改善
【核心观点】
【光伏设备】隆基绿能自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%。政策持续加码新能源产业，光伏行业景气度高。下游高景气下，N型光伏电池产业化如火如荼，看好TOPCon新一代光伏电池技术，2022年扩产规模有望超80GW。转换效率方面，本周晶科公布最新182N型TOPCon组件转换效率创新高达23.86%，隆基异质结电池转化效率达26.81%破世界纪录。近期硅料、硅片价格开始松动，行业需求拐点向上。推荐晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿等。
【锂电设备】新能源汽车销量及渗透率保持高增长，动力电池需求持续旺盛。2022年10月我国新能源汽车销量71.4万辆，同比增长81.7%，市占率达到28.5%；动力电池装机量30.5GWh，同比增长98.1%。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。
【风电设备】政策支持推动产业发展，第三批风光项目或加速落地。本周国家能源局发布会表示加速推动第三批风电光伏项目审查，聚焦能源安全供应和民生保障，努力推动可再生能源跃升发展。近日国家各部委推出清洁能源扶持政策，广东、上海、海南、吉林等多地政府也先后表态推进新能源“十四五”规划，推动风电行业高景气度。推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合，关注东方电缆、海力风电、明阳智能等。
【工业气体】预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司6000-10000亿市值；关注电子特气国产替代。本周空分气体价格同比下降50%，液氧/液氮/液氩均价481/510/914元/吨，分别同比下降11%/23%/73%；氪气跌幅较大，氙气价格略降，氖气价格逐步走低。行业受益于国产替代需求提升，持续推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体、侨源股份，关注陕鼓动力、金宏气体。
【半导体设备】逆全球化形势下设备国产化加速，头部晶圆厂扩产带动国产设备投资。近期中芯国际上调22年资本支出预期，预计未来5-7年继续新增34w片产能。半导体逆全球化成趋势，保障供应链安全需要举国体制，政策端存在加大支持力度的预期。美制裁下国内市场空间打开，国产设备验证加速，看好半导体设备国产化持续提升。持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。
【培育钻石】印度1-10月进/出口额累计同比增长44%/59%。2022年10月印度培育钻石毛坯进口额0.55亿美元，同比下降47%；进口额渗透率5.6%（环比-1.0PCT）；1-10月印度培育钻石毛坯累计进口额12.9亿美元，同比增长44%。10月印度培育钻石裸钻出口额1.79亿美元，同比增长0.05%，出口额渗透率8.6%（环比+0.9PCT）；1-10月印度培育钻石裸钻出口额累计15.1亿美元，同比增长59%。推荐中兵红箭、四方达、力量钻石、国机精工，关注沃尔德、中国黄金。
【工程机械】国内市场逐步修复，海外市场拉动行业增长。金融16条措施支持房地产市场平稳发展，贷款可合理展期，地产有望持续回暖。2022年10月挖掘机总销量20501台，同比增长8.1%，其中国内市场销量11350台，同比下降9.9%，出口销量9151台，同比增长43.8%；装载机总销量9448台，同比增长1.85%，其中国内市场销量6304台，同比下降5.98%，出口销量3144台，同比增长22.3%。海外市场已成为新的行业增长点。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力；持续推荐华铁应急、中联重科、浙江鼎力、建设机械等。
【油气装备】我国首套自主研发浅水水下生产系统成功投产，非化石能源装机容量首次超过了煤电装机。我国首套自主研发浅水水下生产系统在渤海锦州31-1气田成功投产，是我国浅水海域油气开发模式的又一创新，可撬动渤海油田数亿吨难动用储量，为保障国家能源安全增添了新的技术装备。推荐中密控股，关注中海油服等。
【检验检测】市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等领域。推荐华测检测；持续关注广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。
【消费升级/海外出口】美国10月核心CPI同比上涨6.3%，低于前值预期，或表明美国通胀形势已开始好转。但10月核心CPI回落并不足以支持美国货币政策出现大转向，美联储多名官员在表态支持放缓加息的同时也强调了遏制高通胀的决心。重点推荐乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技、永创智能。
【消防电子】国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》通知，强调十四五消防安全生产治本攻坚重点包括电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态，并督促餐饮等行业力争安装燃气泄漏报警装置。重点推荐青鸟消防；关注国安达。
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