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光伏需求潜力较大，景气度季节性波动不改明后年高增长预期，近期制造产业链价格趋于稳定，后续价格有望进一步下降，需求有望超预期释放，同时中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的组件、辅材等环节以及格局较好的高纯石英、粒子等偏紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备以及在对新技术宽口径储备的龙头企业，进入“0-1”阶段的前沿技术与电站环节亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023年国内需求高增长在望，建议关注出货量与盈利能力有望受益于需求超预期的零部件标的。此外，海上风电需求进入兑现期，后续增长潜力较大，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪触底回升，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，中镍高压，锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级；钠离子电池获产业重点关注，有望在某些细分领域实现应用。储能有望随新能源发电上量迎来快速发展，海外储能已开始绘制陡峭成长曲线，国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。维持行业强于大市评级。
本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨0.61%，其中光伏板块上涨4.08%，发电设备上涨3.8%，风电板块上涨3.06%，工控自动化上涨1.28%，核电板块上涨1.23%，新能源汽车指数上涨0.37%，锂电池指数下跌0.57%。
本周行业重点信息：新能源车：电池级碳酸锂价格跌至每吨40万元。蔚来自建40GWh大圆柱电池产能。2022年电动汽车占欧盟新车注册量的12%。工信部发布《2022年全国锂离子电池行业运行情况》。光伏风电：国家能源局召开2份全国可再生能源开发建设形势分析会强调切实加强政策供给和行业服务，加强监测调度，网源一体推动，确保第一批大型风电光伏基地按时建成并网投产。广东将加快推进32个整县(市、区)推进屋顶分布式光伏建设。《新能源基地跨省区送电配置新型储能规划技术导则》（征求意见稿）对外发布。储能：宁夏“十四五”新型储能实施方案：明确50个重点项目，装机5GW/10GWh以上，建立容量电价机制等。
本周公司重点信息：2022年业绩快报:天合光能：盈利37.11亿元，增长105.68%；天奈科技：盈利4.11亿元,增长38.92%;容百科技：盈利13.61亿元,增长49.36%。龙蟠科技：①控股孙公司四川锂源拟将四川盈达19.09%股权转让给朗晟新能源，不对四川盈达持股。②拟通过下属公司在印尼投资20亿元建设“新能源汽车动力与储能电池正极材料规模化生产项目”。上机数控：公司及全资子公司弘元新材与滁州捷泰、上饶捷泰、上饶弘业签署单晶硅片长单销售合同，2年内计划销售单晶硅片9.5亿片。特变电工：公司控股子公司天池能源投资建设将一矿、两矿升级改造、输煤廊道项目，投资额分别为10.86、24.08、4.02亿元。嘉元科技：宁德嘉元“年产1.5万吨高性能铜箔项目”完成工程主体建设，部分设备具备试生产条件，项目进入试生产。南都电源：公司子公司南都华铂新材料拟投资38.50亿元建设年处理15万吨“锂离子电池绿色回收综合利用项目”。罗博特科：公司与钧达股份的控股子公司在1年内签订日常经营合同累计金额约1.65亿元，合同标的为工业自动化设备销售、升级。京山轻机：公司全资子公司晟成光伏与四川通威、盐城通威签署日常经营销售合同，销售太阳能组件流水线、包装线和层压机等设备，合同金额13.08亿元。
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