计算机行业周观点：数字中国&国企对标，“主力军”多重受益

本周观点:
一、《数字中国建设整体布局规划》出台，产业迎来发展良机根据新华社2月27日消息，中共中央、国务院近日印发了《数字中国建设整体布局规划》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。
我们认为，数字中国建设具有如下现实意义：
1、降低“卡脖子”风险，将发展的方向盘牢牢把握在自己手中，保障我国科技发展的安全和信息安全。
2、发展壮大我国的数字产业（比如芯片半导体、基础软件、工业软件、行业应用等），扩大核心数字产业在我国的占比；逐步进入数字产业的高附加值领域，实现我国核心数字产业的升级。
3、促进我国制造业转型升级。当下智能化、互联化已成制造业竞争重点，数字化技术的应用有利于推动我国制造业的转型升级。
4、促进我国服务业的蓬勃发展。数字技术赋能，有利于服务业提升整体效率，改善用户感受；同时，数字技术的深入应用将创造新的行业机会，扩大服务业的范围。
5、提升社会运营的透明度和整体运营效率。
我们认为，数字中国发展路线如下：
1、0到1阶段：该阶段的重点是解决有无，培育、扶持相关产业实现突破。
2、1到N阶段：相关产品已具备一定的竞争力，从“可用”向“好用”发展。
3、从国内走向国外：相关产品已具备国际竞争力，向国际市场的拓展有望成为企业新的增长点。
我国数字产业不同细分领域所处发展阶段不同，但从中长期来看，我国数字产业各细分领域终将具备国际竞争力，成为我国发展的重要驱动力。
二、国企对标世界一流，数字中国“主力军”有望多重受益
我们认为，在基础软硬件等领域，我国产业发展与国外先进水平还存在较大差距，国企作为我国数字建设的“主力军”，有望抓住发展良机，通过科技创新等手段提升核心竞争力，增强核心功能。
结合动员部署会议强调的“加强董事会建设、更大力度实施以价值创造为导向的中长期激励”等举措，国家利益、企业利益与员工利益将更趋一致，企业核心竞争力、经营质量将有望再上一个新台阶，并最终实现从0到1、从1到N、从国内到国外的蜕变。
三、投资建议
我们重点推荐数字中国建设和国企对标双重受益，布局基础软硬件领域的海光信息、中国软件、太极股份、中科曙光。
数字中国建设其它受益标的包括：金山办公、用友网络、汉得信息、金蝶国际、恒生电子、华大九天、中望软件、中控技术、科大讯飞等。
投资建议
重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
风险提示
市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。

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