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市场整体上行，半导体指数下跌0.13%
本周（2023/02/27-2023/03/03）市场整体上行，沪深300指数上涨1.71%，上证综指上涨2.89%，深证成指上涨0.55%，创业板指数下跌0.27%，中信电子指数上涨0.77%，半导体指数下跌0.13%。其中：半导体设计下跌0.3%、半导体制造上涨2.6%、半导体封测上涨4.0%、半导体材料上涨1.9%、半导体设备上涨4.5%、功率半导体下跌2.0%。我们认为半导体行业在23H1有望见底，静待板块反转机会。随着ChatGPT概念爆红，算力+存储等AI底层核心重要性凸显，将催化半导体成长。另外，当前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，国产替代将加速推进。
行业新闻
1）集成电路企业座谈会召开，强调发挥新型举国体制优势
3月2日，集成电路企业座谈会召开。会议强调，发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。政府要制定符合国情和新形势的集成电路产业政策，设定务实的发展目标和发展思路，帮助企业协调和解决困难，在市场失灵的领域发挥好组织作用。
2）国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动
3月3日，国务院国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。会议要求，国资央企要强化改革攻坚，着力构建有利于企业价值创造的良好生态。要强化分类改革，针对不同类别企业，建立更加科学精准的考核工作体系，指导推动企业提升价值创造的整体功能。国务院国资委将加强调研督导，出台相关支持政策，确保开局之年推动价值创造行动开好局起好步。
3）美国将龙芯中科、浪潮集团等28个中国实体列入黑名单
本周四，美国商务部将28家中国实体加入贸易黑名单，称这些公司“威胁美国国家安全”。公告称第四范式科技有限公司、浪潮集团股份有限公司、龙芯中科、国家并行计算机工程技术研究中心、青岛海洋科学与技术国家实验室、无锡高等技术学院因获取和试图获取美国原产物品以支持中国的军事现代化努力而被列入实体清单。
4）OpenAI为ChatGPT降低了90%的成本，百度将公开类ChatGPT产品“文心一言”
3月2日，OpenAI正式开放了ChatGPT的API接口，开发人员可以将ChatGPT模型集成到他们的应用程序和产品中。OpenAI官方称，12月以来，OpenAI为ChatGPT降低了90%的成本。中国企业也已获得成果，百度官宣了将在3月16日召开发布会，公开自己的类ChatGPT产品“文心一言”。
重要公告
上海新阳：公司发布新成长（二期）股权激励计划，本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为120.00万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额31,338.1402万股的0.38%。本次授予为一次性授予，无预留权益。
兆易创新：公司公告，23H1与长鑫关联交易金额预计为0.8亿美金（5.55亿元），其中自研0.3亿美金（2.08亿元），代销0.5亿美金（3.47亿元）。同时，公司公告22年与长鑫的实际采购额8.74亿元，其中自研2.61亿元，代销6.13亿元。23H1自研采购金额基本达到22年全年水平，已明显加速。
时代电气：2月27日发布2022年度业绩快报公告。实现营业总收入人民币1,803,377.86万元，同比增长19.26%；实现利润总额人民币294,154.86万元，同比增长38.55%；实现归属于母公司所有者的净利润人民币255,582.34万元，同比增长26.67%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润人民币199,580.15万元，同比增长30.86%。
投资建议：建议关注以算力为基础的芯片供应链机遇：
1）CPU/GPU：龙芯中科、海光信息、景嘉微；
2）FPGA：复旦微电、安路科技、紫光国微；
3）SoC：瑞芯微、富瀚微、乐鑫科技；
4）存储：兆易创新、澜起科技、聚辰股份、恒烁股份、东芯股份、江波龙、佰维存储；
5）以太网芯片：裕太微；
6）模拟：圣邦股份、杰华特、晶丰明源、芯朋微。
国产芯片突破先进制程的“赶超利器”Chiplet产业链机会：
1）封测：通富微电/长电科技/华天科技/晶方科技/伟测科技；
2）板材：兴森科技/深南电路；
3）测试机：长川科技/华峰测控；
4）IP：芯原股份。
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