新能源行业周报：光伏上游价格短期冲高，电车1月销量环降50%

光伏
价格方面，本周继续迎来调升，致密料报价已达到240元/kg，硅片约8毛/w，电池片最新报价1.15元/w，产业链价格上行带来组件价格调整，当前下游业主观望情绪渐浓，或将影响需求释放进度。中长期维度看，现有价格波动不具备持续性，一方面硅片行业稼动率提升后供应短缺将有所缓解，另一方面，根据上海有色网统计，国内1月硅料产量约为10.28万吨，硅片产量为32.1GW，对应硅料消费量为8.67万吨，目前行业库存已超过1个月，预期2月硅料产量继续小幅环比提升至10.5万吨，考虑到2月开工明显上行，预期硅料库存积累速度将有所放缓，但绝对规模仍然较大，是价格下行的决定性因素。
行业整体观点层面，全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节，具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
风电
2月8日，在2023年北海市海上风电产业招商推介会上，北海市委副书记、市长李莉表示，北海附近远海海域拥有规划装机容量20.5GW的海上风电场址，发展空间广阔。目前，广西已启动2.7GW海上风电平价项目，其中钦州0.9GW，防城港1.8GW。
2月11日，汕尾市明确“十四五”期间海洋经济发展目标，将规划布置34.35GW海上风电场址，打造千万千瓦级海上风电基地。目前，汕尾后湖、甲子一、甲子二共1.4GW海风项目已实现全容量并网，是国内建成投运的最大的平价海上风电场。
风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节（单GW需求将随深远海项目推进而实现大幅提升），另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节（滚子轴承、滚子环节加速国产化，滑动轴承导入挂机测试）。
新能源车
国内市场1月新能源车销量40.8万辆，同比-5%，环比-50%。1月整体销量偏弱，主要原因有（1）新能源车国家补贴于2022年末退坡，年末冲量透支部分今年需求；（2）春节假期；（3）上游原材料价格波动明显，以碳酸锂为代表的核心材料价格下跌，导致下游惜买情绪浓厚。从乘用车销量数据来看，1月新能源乘用车批发销量38.9万辆，同比-7.3%，环比-下降48.2%；零售销量33.2万辆，同比-6.3%，环比-48.3%；批发和零售差额约6万辆，仍处于去库阶段。
欧洲主要七国的1月新能源车合计销量10.49万辆，同比-8%，环比-70%。总体来看，欧洲1月销量也比较弱，主要也是受到了一些国家对新能源车购车政策的变化影响。比如挪威，此前对纯电车免征所有税；而2023年将首推两种新税种。德国，从2023年开始，额外补贴取消，插混车也不再享受补贴，纯电车补贴退坡1500-2000欧不等，补贴退坡程度较大，导致22年末销量抢装冲量。
新技术方面关注固态电池和麒麟电池。宁德再次发生表示麒麟电池预计将于2023年一季度量产，首搭车型是极氪009ME版。固态电池方面，搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于2023年上市。
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