储能产业链周评（3月第2周）：多地储能补贴集中落地，储能招中标明显加速

投资建议
【储能指数】
2023年初至今储能指数稍有回落。本周储能指数下跌1.6%，低于市场变动幅度（-3.0%~-4.0%）。其中，储能系统（+2.0%）、PCS（-0.3%）、结构件（-1.1%）、电芯（-1.3%）、温控（-2.6%）环节自制涨跌幅指数跑赢市场。
【电芯报价】
根据鑫椤锂电统计数据，2023年初至今电力储能方型电芯、户用储能方型电芯报价已下降8.7%、7.5%；本周报价分别为0.865元/Wh、0.895元/Wh，较上周下滑3.4%、3.2%。
【电力市场】
中国：2023年3月全国电价峰谷价差均值为0.72元/KWh。其中，18个省市峰谷价差达到工商业储能实现经济性的门槛价差0.70元/kWh，较2023年2月，河北（南网）掉出门槛价差.
北美：2022年初至今美国交易电价呈持续上升趋势。2023年3月1日至3月7日，美国主要州际交易所电力加权平均价格为381美元/MWh，较前一周下降1%。
欧洲：2022年初至今德国电价指数呈持续上升趋势，并于2022Q3达到历史高位。截至2022Q4，德国电价指数为193欧元/MWh，较2022Q3下降49%，较2000Q3增长1036%。
【招中标】
招标容量：据不完全统计，2023年初至今国内储能系统项目招标容量6.2GWh，其中，2023年3月前2周招标3.0GW，基本与2023年前2个月招标持平，招标节奏明显加快；招标项目中明确为新能源配储、独立式储能项目容量分别为2.4GWh、0.6GWh，不能区分项目类型的框采、集采招标容量分别为2.4GWh、0.8GW。
中标企业：据不完全统计，2023年初至今国内储能系统项目中标容量2.2GWh，中标容量排名前四企业分别是昆宇电源、比亚迪、海辰储能、天诚同创，中标容量分别为0.7GWh、0.6GWh、0.5GWh、0.1GWh。
【行业动态】
近期多个省市的储能补贴政策集中落地；2022年9月至今，国内签约布局液流电池产能已超过7.3GWh，单体产能规模已突破1GWh；两会代表提议探索建立新型储能容量补偿机制和容量。
【投资建议】
建议关注：1）国内储能PCS龙头和光伏逆变器头部企业（上能电气），国内干式变压器龙头企业（金盘科技），国内高压级联储能技术路线先驱（智光电气）；2）原材料价格下降后成本优化的电池企业（宁德时代、亿纬锂能）；3）抽水蓄能电站设备供应和建设头部企业（东方电气、中国电建、中国能建、中国能源建设）。
【风险提示】
储能装机不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。

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