机械行业周报（2022年6月第4周）：HJT产业化提速； 新能源设备、培育钻、工业气体龙头大幅上涨

【核心组合】中兵红箭、上机数控、先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工、新强联、奥特维、杰瑞股份、华测检测、海目星、宏华数科
【最新关注】铖昌科技、和而泰
【重点股池】凯美特气、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、金辰股份、罗博特科、青鸟消防、恒立液压、先惠技术、天宜上佳、日月股份、黄河旋风、四方达、乐惠国际、利元亨、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、捷昌驱动、国茂股份、华铁应急、聚光科技、天通股份、精功科技、锐科激光、柏楚电子、广电计量、杭叉集团、杰克股份
【上周报告】
【机械】2022年中期策略：确定性掘金，新能源设备景气持续，培育钻石、工业气体向好；
【机械行业】欧美光伏需求提速；聚焦光伏/锂电/风电设备、培育钻、工业气体；
【先导智能】获宝丰20GWh储能锂电整线订单
【光伏设备】HJT产业化有望提速；光伏异质结2022年已披露招标近19GW；
【金辰股份】获2GW印度龙头组件设备订单；期待HJT设备再突破；
【上机数控】股权激励授予；“硅片设备+硅片+硅料+硅粉”一体化标的；
【培育钻石】印度1-5月毛坯进口额同比增长70%，高景气持续；
【凯美特气】实控人拟增持股份，彰显未来发展信心。
【核心观点】
（1）HJT产业化有望提速：2022年光伏异质结已披露招标近19GW；推荐上机数控、罗博特科、迈为股份、晶盛机电、奥特维、英杰电气、金辰股份、捷佳伟创、天宜上佳等。
（2）5月新能源乘用车销量36万辆，同比增91%，单月新能源车国内渗透率27%，看好4680大圆柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技术带来设备机会。推荐先导智能、先惠技术、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、威唐工业。
【光伏设备】据国家能源局，截至5月底全国光伏装机容量330GW，同比增长24%；2022年至今HJT潜在招标达18.6GW，HJT开始大规模应用；全钙钛矿叠层电池首次超越单晶硅电池，转换效率达28%；推荐上机数控、罗博特科、晶盛机电、迈为股份、奥特维、英杰电气、金辰股份、捷佳伟创等。
【锂电设备】5月新能源乘用车零售销量36万辆，同比增长91%，单月新能源车国内零售渗透率26.6%，较2021年5月11.6%的渗透率提升15个百分点。看好4680大圆柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技术带来设备机会。推荐锂电设备龙头先导智能、先惠技术、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业。
【风电设备】海南5.3GW海上风电优选业主含申能、中海油、中核等；福建省2022年海上风电项目首批竞配100万千瓦；广东河源“十四五”新增光伏装机约3GW。风电设备迎来“出口需求增加+大宗商品降价”的双重利好。二季度国内风电招标进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗商品价格持续下降，风电设备龙头盈利能力将逐季修复。推荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。
【半导体设备】台积电熊本晶圆厂获日本政府约35.2亿美元巨额补贴；深圳国资委注册资本50亿成立全新DRAM企业；美国提议对半导体减免25%税收；台湾新增20座晶圆厂，累计投资超1200亿美元；半导体国产替代大势所趋，推荐：晶盛机电、北方华创、罗博特科、奥特维、英杰电气；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。
【培育钻石】2022年5月印度培育钻石毛坯进口额同比增长16%（前4月同比增长85%，前5月同比增长70%）。俄罗斯天然钻石减产，“缺口”或导致培育钻石需求进一步上涨；日本成功开发2英寸金刚石晶圆量产，工业金刚石未来应用空间大；印度1-4月培育钻石毛坯进口额同比增长85%，高景气延续；预计2022-2025年全球培育钻石原石复合增速35%。推荐中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工，看好沃尔德。
【工业气体】俄罗斯工业和贸易部表示，俄罗斯2022年内将限制氖气等惰性气体出口，以加强其市场地位。此次事件有望激化短期稀有气体供求矛盾，推动氖气价格进一步上涨。预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司6000-10000亿市值；看好电子特气国产替代。推荐凯美特气、华特气体，看好工业气体龙头、金宏气体。
【工程机械】根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2022年5月挖机销量20624台，同比下降24%，降幅环比4月收窄23pct。其中国内销售12179台，同比下降45%，降幅环比4月收窄16pct；出口8445台，同比增长64%，继续维持高增长。持续聚焦市占率不断提升的龙头三一重工（中长期）、徐工机械（中短期）；持续推荐恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。
【油气装备】近期欧委会提议年底前全面禁止进口俄石油，德国已降低对俄罗斯的能源依赖度。石油消费国宣布释放大量紧急储备原油，但供应仍然紧张，ICE布油价格维持高位，推荐杰瑞股份、中密控股，看好中海油服等。
【检验检测】市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等领域。推荐华测检测；持续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。
【消费升级/海外出口】预计出口产业链成本端将会边际改善。4月中大排量两轮车销售14.8万台，同比基本持平。其中，排量>250cc销售3.8万台，同比增长24%。重点推荐春风动力、乐惠国际、捷昌驱动、浙江鼎力、巨星科技、永创智能、金马游乐。
【消防电子】国务院印发《“十四五”国家应急体系规划》通知，强调十四五消防安全生产治本攻坚重点包括电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态，并督促餐饮等行业力争安装燃气泄漏报警装置。重点推荐青鸟消防；看好国安达。
【数码喷印】希音拟投资150亿元在广州建设“希音湾区供应链总部”，此举预计将加速国内数码印花渗透率快提升。重点推荐宏华数科、东方精工。
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