汽车电子周跟踪：多款智能车交付在即，智能车渗透率有望持续向上

国内电动化板块表现较好，海外汽车电子板块回调。本周国内汽车电子板块继续振荡，电动化板块表现整体优于智能化板块，新能源汽车指数累计上涨0.2%，跑赢沪深300指数1.1%，智能车指数累计下降1.7%，跑输沪深300指数0.7%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌3.2%，跑输标普500指数2.0%。其中，激光雷达板块明显回调主因此前涨幅较高，过去一个月海外激光雷达核心标的Luminar、Velodyne和Innoviz累计涨幅高达45%、38%和37%。
7月智能电动车渗透率回落，8月起有望持续向上。7月国内智能乘用车销量38.5万辆，同比/环比+100%/-15.9%，渗透率为21.4%，环比-2.1pct。其中，新能源车和燃油车中智能汽车渗透率分别为42.0%和14.7%，环比分别-8.2pct/+0.5pct。智能电动车渗透率显著下滑主因特斯拉7月销量下滑明显（受上海工厂产线升级影响），从6月的7.7万辆下滑至7月的8933辆，我们认为8月特斯拉销量回升将带动整体智能电动车渗透率回升，9月起多款智能新车将贡献新增量，渗透率有望持续向上。
特斯拉上海工厂累计产量已突破100万辆，四维图新获头部新能源车企L2订单。1）电动化：特斯拉上海工厂累计产量已突破100万辆；7月国内动力电池装车量同比+114%；比亚迪拟建年产30GWh动力电池项目；小米汽车将采用宁德时代麒麟电池和比亚迪刀片电池；大众ID.Buzz订单量破万。2）智能化：四维图新获头部新能源车企L2订单；楚航科技77GHz前向雷达获合众新能源汽车定点；Mobileye正开展下一代驾驶辅助系统测试；江汽与京东方战略合作；文远知行发布新一代自动驾驶通用技术平台WeRideOne。
后续催化剂：新车方面，理想L9在常州基地正式下线，即将开启全国交付，预计9月理想L9销量将达10000辆；蔚来ES7、长安深蓝SL03、问界M7、比亚迪海豹等多款新车也将于8月底开启交付；此外，吉利汽车表示极氪首款豪华纯电MPV极氪009即将发布。展会方面，今年首个A级车展成都国际车展将于8月底开展，此前延期的中国汽车论坛预计也将于8月举办。
建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等
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